تداول تُحسّن الصفقات المتفاوض عليها وحدود التذبذب في السوق الرئيسية ونمو

أعلنت شركة السوق المالية السعودية (تداول) عن إجراء تعديلات جوهرية على آليات التداول، تشمل الصفقات المتفاوض عليها ونطاقات التذبذب السعري، وذلك ابتداءً من 8 نوفمبر 2020، على كل من السوق الرئيسية و "نمو" – السوق الموازية. تهدف هذه التعديلات إلى تعزيز كفاءة السوق وتوفير فرص استثمارية أوسع.

وفيما يتعلق بنطاقات التذبذب السعري، سيتم تطبيق هذه التحسينات في السوق الرئيسية على الأوراق المالية الحديثة الإدراج خلال الأيام الثلاثة الأولى من تداولها فقط. أما في "نمو" – السوق الموازية، فستطبق هذه التعديلات على جميع الأوراق المالية المدرجة بشكل دائم.

تفاصيل الصفقات المتفاوض عليها:

سيتم تحديد الحد الأدنى لقيمة الصفقات المتفاوض عليها بناءً على تصنيف الأوراق المالية المدرجة. بالنسبة للأسهم وصناديق الاستثمار العقارية المتداولة في السوق الرئيسية، سيتم تقسيمها إلى أربعة مستويات، لكل مستوى حد أدنى خاص به للقيمة. تعتمد هذه المستويات على متوسط قيمة التداول اليومي للستة أشهر السابقة، وذلك وفقاً للجدول التالي:

النطاق (بالريال) لمتوسط القيمة المتداولة اليومية للستة أشهر السابقة

الحد الأدنى للقيمة (بالريال)

المستوى

أكثر من أو يساوي 50  مليون

5,000,000

المستوى الأول

أكثر من أو يساوي 5 ملايين وأقل من 50 مليون

3,000,000

المستوى الثاني

أكثر من أو يساوي 1 مليون وأقل من 5 ملايين (أو الأسهم وصناديق الاستثمار العقارية المتداولة المدرجة حديثاً)

1,000,000

المستوى الثالث

أقل من 1 مليون

300,000

المستوى الرابع

سيتم تحديث تصنيفات الأسهم وصناديق الاستثمار العقارية المتداولة بشكل دوري في نهاية الربع الثاني والرابع من كل عام، لتعكس التغيرات في نشاط التداول. عند تطبيق هذه التعديلات، سيتم الاعتماد على متوسط قيمة التداول اليومي للستة أشهر الأولى من عام 2020 (من 1 يناير إلى 30 يونيو). وبعد ذلك، سيتم إعادة حساب متوسط قيمة التداول اليومي للستة أشهر السابقة على أساس نصف سنوي ابتداءً من يناير 2021.

أما في "نمو" – السوق الموازية، فقد تم تحديد حد أدنى موحد لقيمة الصفقة المتفاوض عليها بقيمة 300,000 ريال سعودي لجميع الأوراق المالية المدرجة، بغض النظر عن متوسط قيمة التداول اليومية. وبالنسبة للشركات التي تنتقل من "نمو" إلى السوق الرئيسية، سيتم التعامل معها كشركات حديثة الإدراج، مع تحديد حد أدنى لقيمة الصفقة المتفاوض عليها بمليون ريال سعودي خلال الأشهر الستة الأولى من الانتقال.

تعديلات حدود التذبذب السعرية:

تشمل التعديلات في السوق الرئيسية ما يلي:

• زيادة نطاق التذبذب السعري اليومي إلى +/- 30% بدلاً من +/- 10%.
• تفعيل حدود ثابتة للتذبذب السعري عند وصول سعر الورقة المالية إلى 10% (سواء ارتفاعًا أو انخفاضًا)، مما يؤدي إلى تفعيل مزاد التذبذب السعري لتحديد حد ثابت جديد بناءً على السعر المرجعي الجديد الناتج عن المزاد.
• تفعيل مزاد التذبذب السعري لمدة خمس دقائق عند الوصول إلى حد 10%، وهو مزاد يتم تكراره عند الوصول للحد الثابت للتذبذب، وينتج عنه سعر مرجعي جديد لتحديد الحدود السعرية الثابتة.

وسيتم تطبيق هذه التعديلات على الأسهم وصناديق الاستثمار العقارية المتداولة (ريتس) وصناديق الاستثمار المغلقة المتداولة حديثًا في السوق الرئيسية خلال الأيام الثلاثة الأولى من التداول فقط. بعد ذلك، سيتم إعادة ضبط نطاقات التذبذب السعري اليومية إلى -/+ 10%، وإلغاء الحدود الثابتة للتذبذب السعري.

وفي "نمو" – السوق الموازية، تشمل التعديلات:

• زيادة نطاق التذبذب السعري اليومي إلى +/- 30% بدلاً من +/- 20%.
• تفعيل حدود ثابتة للتذبذب السعري عند وصول سعر الورقة المالية إلى 10% (سواء ارتفاعًا أو انخفاضًا)، مما يؤدي إلى تفعيل مزاد التذبذب السعري لتحديد حد ثابت جديد بناءً على السعر المرجعي الجديد الناتج عن المزاد.
• تفعيل مزاد التذبذب السعري لمدة خمس دقائق عند الوصول إلى حد 10%، وهو مزاد يتم تكراره عند الوصول للحد الثابت للتذبذب، وينتج عنه سعر مرجعي جديد لتحديد الحدود السعرية الثابتة.

وستطبق هذه التعديلات بشكل دائم على جميع الأوراق المالية المدرجة في "نمو" – السوق الموازية.

بالإضافة إلى ذلك، ستقوم "تداول" بتمديد مزادات الافتتاح والإغلاق عند وصول سعر الورقة المالية إلى الحد الأعلى أو الأدنى (+/- 10%) من السعر الافتراضي، أو في حالة عدم تكوين سعر الافتتاح و/أو الإغلاق الافتراضي بعد.